关于股权溢价或资本溢价所形成资本公积转增实收资本或股本，是否缴纳企业所得税问题有两种观点：第一种观点认为，转增环节和以后股本处置环节均不需要缴纳;第二种观点认为，转增环节暂不缴纳，以后处置环节应当缴纳。笔者认为，第二种观点是错误的，举例分析如下。
根据A公司实收资本和资本公积两个账户记录，截至2011年10月31日，A公司收到甲、乙、丙三个法人公司股东出资1600万元(甲700万元，乙700万元，丙200万元)。其中，按其在注册资本中所占份额(甲40%、乙40%、丙20%)计入实收资本1000万元(甲400万元，乙400万元，丙200万元)，实际出资额大于实收资本的差额600万元作为资本溢价计入资本公积(甲出资300万元，乙出资300万元，丙出资0)。甲、乙、丙三个股东分别将出资款计入长期股权投资，确认长期股权投资成本，甲700万元，乙700万元，丙200万元。
2013年1月，甲、乙、丙三个法人股东决定，将600万元资本溢价转增资本。资本溢价在三个股东之间分配上有两种选择。方案一：将600万元资本溢价直接转增原出资人的实收资本，稀释丙的持股比例。方案二：将600万元资本溢价按持股比例分别转增甲、乙、丙三个法人股东的实收资本，丙股东在没有支付对价的情况下获得了A公司实收资本120万元。
被投资企业A公司执行方案一时，应在资本公积和实收资本两个科目间进行转账处理，借记资本公积600万元，贷记实收资本600万元(甲乙各转增300万元)。执行方案二时，应在资本公积和实收资本两个科目间进行转账处理，借记资本公积600万元，贷记实收资本600万元(甲240万元，乙240万元，丙120万元)。
股东的账务处理，执行方案一时，各自长期股权投资成本未发生变动，不需要进行账务处理，不调整长期股权投资的计税基础，不需要确认投资收益。执行方案二时，资本溢价按持股比例分别转增甲、乙、丙三个法人股东的实收资本，没有改变A公司的股权结构，甲、乙、丙三个法人股东的长期股权投资的历史成本并没有发生变化。
方案二的难点在于，丙法人股东未支付对价获得120万元的A公司实收资本，应如何确定交易性质、会计处理、所得税处理?解决问题的前提，是交易定性。
执行方案二时，丙法人股东未支付对价获得120万元A公司股权的交易，是A公司所有者权益内部结构变更行为。交易结果是：甲、乙、丙三个股东将在出资新设环节拥有的A公司所有者权益中的资本溢价，由资本公积转换为实收资本，实收资本增加，资本公积减少，净资产总额没有改变，并没有改变甲、乙、丙三位股东的持股比例。
资本溢价转增资本的交易性质是：净资产登记变更行为和会计上净资产形式转换行为，既不是股东间的股权转让行为，又不是企业股东由被投资企业取得收益的分配行为，更不是丙股东接受捐赠行为。
